Schulden saneren om faillissement te voorkomen.
Ondernemingen die gebukt gaan onder een te hoge schuldenlast kunnen deze saneren door middel van schuldakkoorden. Deze schuldakkoorden kunnen worden gebruikt voor elk soort schuldeiser. Of het nu gaat om uitgestelde betaling van Corona belastingschulden, schulden naar leveranciers of bankschulden.
Hermes Advisory, als specialist op dit gebied, biedt ondersteuning aan ondernemingen in zwaar weer bij het uitvoeren van schuldakkoord trajecten.
Financiële ondersteuning noodzakelijk bij (WHOA) schuldakkoord trajecten
Bij het uitvoeren van schuldakkoorden spelen naast juridische aspecten ook economische en financiële vraagstukken een rol. Deze vraagstukken kunnen zich richten op de beoordeling van de levensvatbaarheid van een onderneming, de vraag of de operationele activiteiten rendabel zijn. Maar ook hoeveel nieuw geld bijvoorbeeld nodig is voor de continuering van de activiteiten. Daarnaast is het belangrijk om ook de ondernemer niet uit het oog te verliezen. Naast dat veel wordt gevraagd van schuldeisers, is het vaak de ondernemer die het schuldakkoord traject moet doorlopen. Wij ondersteunen hen bij het doorlopen van dit uitdagende traject.
Belanghebbenden bij (WHOA) schuldakkoord trajecten
Het goed informeren en betrekken van alle belanghebbenden is van groot belang. Niet alleen is een hoge betrokkenheid wenselijk in de zin dat het schuldakkoord onder een brede groep van schuldeisers moet worden gedragen, ook is het niet gewenst dat schuldeisers zich later melden onder het motto dat zij zich niet aan het akkoord gebonden voelen. Met ondersteuning van het ministerie van Economische Zaken en Milieu heeft Hermes Advisory de cloud applicatie WHOA WorkFlow Systems ontwikkeld. Deze cloud applicatie wordt veelvuldig voor (WHOA) schuldakkoorden ingezet en deze voorziet in het structureren, documenteren en het communiceren van schuldakkoorden naar belanghebbenden. De doelstelling hierbij is geweest om schuldakkoorden toegankelijk te maken voor grote ondernemingen (met veel belanghebbenden waardoor de complexiteit toeneemt) en kleine ondernemingen (kostenaspect).
Hermes Advisory gespecialiseerd in (WHOA) schuldakkoord trajecten
Er zijn meerdere wegen die tot Rome leiden en zo ook bij schuldakkoorden. Gestreefd wordt naar een schuldakkoord waarbij elke schuldeiser instemt. Er ontstaat zo een minnelijk schuldakkoord. Wanneer het vermoeden is dat niet alle schuldeisers met het schuldakkoord instemmen dan is de WHOA een optie. Hiermee kan bereikt worden dat niet instemmende schuldeisers door de rechter aan het akkoord worden gebonden. Bij het aangaan van de opdracht wordt een bondige optie analyse uitgevoerd om te zien wat de aangewezen methode is die tot het gewenste resultaat zal leiden.
Voorbereiding (WHOA) schuldakkoord traject
Hermes Advisory heeft veel voorwerk gedaan om juist nu ondernemingen adequaat te kunnen ondersteunen. De rapportages die wij voor de belanghebbenden en voor de rechtbank opstellen worden door Register Valuators en Register Accountants vervaardigd.
“Alhoewel wij als geen ander begrijpen dat elke onderneming en elke situatie uniek is, hebben wij getracht de benodigde (WHOA) schuldakkoord rapportages zoveel als mogelijk te automatiseren waardoor wij juist nu ondernemingen doelmatig en kosten efficiënt kunnen bijstaan. Onze doelstelling is geweest om schuldakkoorden niet alleen toegankelijk te maken voor grote ondernemingen (met veel belanghebbenden) maar ook voor kleine ondernemingen waarbij het kosten aspect een rol speelt”.
Bewezen track record
In onderstaande tabel zijn (WHOA) schuldakkoord trajecten opgenomen die door ons zijn ondersteund sinds 2021:
Industriële onderneming (schuld €39 miljoen / 120 belanghebbenden)
Horeca toeleverancier (schuld €22 miljoen / 45 belanghebbenden)
Restaurant keten (schuld NTBD / 110 belanghebbenden)
Industriële onderneming (schuld €12.5 miljoen / 36 belanghebbenden)
Hotel (schuld €1.5 miljoen / 45 belanghebbenden)
Groothandel (schuld €40 miljoen / 160 belanghebbenden)
Restaurant (schuld €900.000 / 26 belanghebbenden)
Software onderneming (schuld €2.5 miljoen / 35 belanghebbenden)
E-commerce onderneming (schuld €60 miljoen / 660 belanghebbenden)
Bakkerij (schuld €750.000 / 20 belanghebbenden)
Financial Service Company (schuld €40 miljoen / 15 belanghebbenden)
Bio Tech hardware onderneming (schuld €2.5 miljoen / 45 belanghebbenden)
Drukkerij (schuld €6 miljoen / 55 belanghebbenden)
Voedsel verwerkende industrie (schuld €40 miljoen / 155 belanghebbenden)
Metaal industrie onderneming (schuld €2.2 miljoen / 70 belanghebbenden)
E-commerce onderneming (schuld 4.5 miljoen / 180 belanghebbenden)
Supermarkt (schuld €800.000 / 45 belanghebbenden)
Industriële onderneming (schuld €12 miljoen / 175 belanghebbenden)
Fashion Retail Onderneming (schuld €40miljoen / 120 belanghebbenden)
Fashion Retail Onderneming (schuld €31 miljoen / 60 belanghebbenden)
Sport onderneming (schuld €4 miljoen / 80 belanghebbenden)
Veel gestelde Vragen
Door middel van vraag en antwoord geven wij u meer inzicht in de mogelijkheden van de WHOA.
Elke onderneming en elke situatie is uniek. De ervaring is echter dat wanneer de liquiditeitspositie van de onderneming nijpender wordt het aantal opties tot herstructureren beperkter wordt.
Neem dus liever eerder dan later contact op met onze herstructureringsdeskundigen.
Hoe kan ik een faillissement voorkomen?
Een faillissement is niet altijd een voldongen feit wanneer een onderneming in zwaar weer is gekomen. Soms kunnen financiële problemen namelijk op tijd worden opgelost. Als de activiteiten van de onderneming nog wel rendabel zijn maar de schuldenlast te hoog is kan een WHOA Reorganisatie Akkoord een uitkomst bieden. Mocht het echter zo zijn dat er geen zicht meer is op herstel, dan kunnen door het aangaan van een WHOA Liquidatie Akkoord de activiteiten op een ordentelijke manier worden beëindigd.
Wat is de WHOA?
WHOA staat voor Wet Homologatie Onderhands Akkoord. Dit wetsvoorstel is door de Tweede Kamer aangenomen en wordt naar verwachting binnenkort door de Eerste Kamer bekrachtigd. De wet maakt voor ondernemers in zwaar weer een extra instrument beschikbaar om een faillissement te voorkomen, middels het herstructureren van de schulden binnen de onderneming of het beëindigen van de ondernemingsactiviteiten op een ordentelijke, gecontroleerde manier. Het doel is een onderhands akkoord met schuldeisers en aandeelhouders te sluiten waarbij iedereen beter af is dan in een faillissementssituatie. Bovendien stelt de WHOA u als ondernemer in de gelegenheid om de schuldeisers die niet willen meewerken aan een onderhands akkoord, te dwingen om dat wel te doen.
Hoe werkt de WHOA?
Het werkt als volgt: u kan als bestuurder van uw onderneming zelf het initiatief nemen om tot een akkoord te komen met schuldeisers en eventuele aandeelhouders. U kunt dus een actieve rol spelen bij de totstandkoming van het plan om de onderneming weer toekomstbestendig te maken of om de activiteiten van de onderneming ordentelijk te beëindigen. Dit doet u door een voorstel te maken voor een financiële herstructurering van uw bedrijf. Relevant is dat een vergelijk wordt gemaakt tussen de situatie als ware de onderneming failliet zou gaan en de situatie wanneer de schulden worden gereorganiseerd (Reorganisatie Akkoord). Als de activiteiten worden beëindigd dan moet de ordentelijke beëindiging van de activiteiten een hogere uitkomst bieden dan wanneer de onderneming failliet gaat (Liquidatie Akkoord).
Vervolgens worden de schuldeisers en aandeelhouders in klassen ingedeeld op basis van de volgorde die zou gelden als de onderneming failliet zou gaan. Het akkoord moet aan de verschillende klassen ter stemming worden voorgelegd. Als één klasse, die enige waarde zou krijgen of krijgt, akkoord is dan kan het plan worden ingediend bij de rechtbank. De rechter kan partijen die niet akkoord gaan, toch aan het akkoord binden.
Wat zijn de stappen bij de WHOA?
In tegenstelling tot een faillissement heeft de WHOA geen vast verloop.
Wat is het doel van de WHOA?
Een akkoord op basis van de WHOA kan tot doel hebben om een dreigend faillissement van een onderneming die na herstructurering van de schulden weer financieel gezond kan voortbestaan af te wenden, maar ook om een onderneming zonder overlevingskansen af te wikkelen buiten faillissement.
Wie kunnen de WHOA initiëren?
De WHOA is beschikbaar voor schuldenaren die een onderneming drijven, ongeacht hun rechtsvorm. Om gebruik te kunnen maken van de WHOA moet de schuldenaar verkeren in een toestand waarin redelijkerwijs aannemelijk is dat hij niet zal kunnen voortgaan met het betalen van zijn schulden (de onvermijdelijke staat van insolventie). Dit betekent dat geen realistisch perspectief bestaat om een insolventiescenario zonder herstructurering van schulden te voorkomen. De schuldenaar zelf maar ook (een van) zijn crediteuren, aandeelhouders, de ondernemingsraad of personeelsvertegenwoordiging kunnen een WHOA traject bij die toestand initiëren. Belangrijk is daarbij dat hiervoor op voorhand geen gerechtelijke beslissing nodig is en dus geen sprake is van een gerechtelijke procedure. Wel kan de rechtbank gedurende het totstandkomingsproces worden gevraagd om bepaalde onzekerheden of discussiepunten in een vroeg stadium te beslechten, om daarmee duidelijkheid te verschaffen voor de verdere toepassing van de WHOA en de kans van slagen te vergroten.
Wat is het verschil tussen een openbare en een besloten variant?
De WHOA kent een openbare variant, waarbij het feit dat een schuldenaar gebruik wenst te maken van de WHOA wordt vermeld in het Centraal Insolventieregister, en een besloten variant, waarbij in beginsel slechts de bij het akkoord betrokken partijen in kennis worden gesteld van de (voorgenomen) toepassing van de WHOA.
Wat is de rol van een Herstructureringsdeskundige bij de WHOA?
Indien een andere partij dan de schuldenaar de WHOA initieert, moet die partij de bevoegde rechtbank verzoeken tot aanwijzing van een herstructureringsdeskundige. De herstructureringsdeskundige biedt vervolgens namens de schuldenaar een akkoord aan. Ook de schuldenaar zelf is bevoegd de rechtbank te verzoeken een herstructureringsdeskundige aan te stellen. Een dergelijk verzoek zal door de rechtbank worden toegewezen als de schuldenaar in de pre-insolvente toestand verkeert, tenzij summierlijk blijkt dat de belangen van de schuldeisers daar niet mee zullen worden gediend.
Hoe ziet een akkoord onder de WHOA eruit?
De schuldenaar of de herstructureringsdeskundige is bevoegd aan schuldeisers en aandeelhouders een akkoord aan te bieden. Het akkoord kan zien op de positie van concurrente crediteuren, crediteuren met een zekerheidsrecht (separatisten), preferente crediteuren en aandeelhouders. Het akkoord hoeft niet collectief te zijn; er mogen (groepen) crediteuren en/of aandeelhouders buiten het akkoord worden gelaten.
Wat is het verschil tussen een liquidatie akkoord en een reorganisatie akkoord?
De WHOA maakt het mogelijk om de schulden te herstructureren of de onderneming te liquideren door met schuldeisers en aandeelhouders een onderhands akkoord te sluiten.
Bij een liquidatie akkoord zullen na uitvoering van het akkoord de bedrijfsactiviteiten worden beëindigd terwijl bij een reorganisatie akkoord de bedrijfsactiviteiten zullen worden voortgezet.
Wie kan een akkoord aanbieden?
Als geen herstructureringsdeskundige is aangesteld, is de schuldenaar bevoegd een akkoord aan te bieden. Is wel een herstructureringsdeskundige aangesteld, dan is deze daartoe exclusief bevoegd. De schuldenaar kan een voorgenomen akkoord in dat geval wel aan de herstructureringsdeskundige voorleggen met het verzoek dit aan de schuldeisers en aandeelhouders aan te bieden.
Hoe wordt er gestemd?
Het akkoord wordt ter stemming voorgelegd aan de crediteuren en aandeelhouders van wie de rechten door het akkoord worden gewijzigd. Schuldeisers en aandeelhouders kunnen in verschillende klassen worden ingedeeld; de stemming vindt per klasse plaats.
Wat is een afkoelingsperiode?
De schuldenaar of de herstructureringsdeskundige kan een afkoelingsperiode verzoeken voor een periode van maximaal 4 maanden (die nog verlengd kan worden tot een gezamenlijk maximum van 8 maanden). Tijdens de afkoelingsperiode kunnen schuldeisers zonder een machtiging van de rechtbank zich niet verhalen op goederen die tot het vermogen van de onderneming behoren.
Kunnen huurovereenkomsten bij een WHOA proces worden beëindigd?
Overeenkomsten kunnen bij een WHOA proces worden gewijzigd maar kunnen ook worden beëindigd.